Capital-investissement : relever les grands défis avec la finance en nuage

Naama Aharoni | 2 octobre 2025

Réinventer la finance du capital-investissement : comment la gestion financière en nuage répond aux défis majeurs du secteur

Les sociétés de capital-investissement évoluent à la croisée de la complexité et de la rapidité. Elles gèrent des milliards d’actifs, supervisent des dizaines de sociétés en portefeuille et exercent leurs activités dans de multiples pays et devises — alors même que les investisseurs et les organismes de réglementation exigent plus de transparence que jamais.

Pourtant, nombre d’entre elles s’appuient encore sur des systèmes de gestion financière désuets, qui peuvent mobiliser jusqu’à vingt jours par mois rien que pour consolider les données. Autant de temps perdu à manipuler des feuilles de calcul plutôt qu’à définir des stratégies.

La gestion financière en nuage change la donne. En automatisant la consolidation, en simplifiant la production de rapports et en offrant une visibilité en temps réel, ces plateformes deviennent indispensables aux sociétés de capital-investissement qui souhaitent rester compétitives.

Cet article explique pourquoi les systèmes traditionnels ne suffisent plus, met en lumière les défis propres au capital-investissement et montre comment les solutions en nuage apportent des améliorations concrètes en matière d’efficacité, de conformité et de création de valeur.

Pourquoi les sociétés de capital-investissement rencontrent des difficultés avec les systèmes financiers traditionnels

Contrairement à la plupart des entreprises, les sociétés de capital-investissement doivent gérer des opérations financières au sein de plusieurs sociétés en portefeuille, souvent réparties dans différents secteurs et régions. Les systèmes traditionnels sur site ne sont pas conçus pour faire face à cette complexité. Parmi les principaux défis :

Consolidation manuelle : la clôture mensuelle ou trimestrielle peut prendre de 15 à 20 jours, retardant l’accès aux informations basées sur les données et réduisant le temps disponible pour les décisions stratégiques.
Systèmes disparates : chaque société en portefeuille peut utiliser un ERP différent, créant des silos et compliquant les rapprochements.
Extensibilité limitée : les solutions sur site nécessitent des mises à niveau coûteuses et ne suivent pas le rythme de la croissance d’un portefeuille.
Risques de conformité : difficile de maintenir des pistes d’audit et des contrôles financiers cohérents à travers toutes les entités.
Production de rapports lente : les commanditaires (LP) et les organismes de réglementation exigent des mises à jour en temps réel, mais les systèmes traditionnels rendent les sociétés réactives plutôt que proactives.

Ces irritants ne réduisent pas seulement l’efficacité — ils compromettent directement la compétitivité. Dans le contexte actuel, les investisseurs privilégient les sociétés capables d’assurer transparence, rapidité et exactitude.

Les avantages stratégiques liés à la gestion financière en nuage en capital-investissement

Les plateformes en nuage offrent l’extensibilité et l’agilité dont les sociétés de capital-investissement ont besoin pour gérer des portefeuilles en croissance. Lorsqu’une société réalise plusieurs acquisitions au cours d’un même trimestre, la capacité à intégrer rapidement les nouvelles entités dans les rapports consolidés peut faire la différence entre une communication transparente avec les investisseurs et des retards dans la publication des rapports.

Parmi les principaux avantages :

Extensibilité : ajout de nouvelles sociétés en portefeuille sans devoir refondre les systèmes.
Visibilité en temps réel : accès à des données financières en direct, couvrant les entités et les régions.
Automatisation : suppression des processus manuels tels que les rapprochements, la consolidation et les éliminations intersociétés.
Conformité et contrôles : pistes d’audit intégrées, chiffrement et contrôles d’accès basés sur les rôles pour protéger les données sensibles.
Décisions basées sur les données : analyses avancées mettant en lumière les tendances, les risques et les occasions de création de valeur.

Ainsi, les systèmes en nuage libèrent les équipes financières des tâches manuelles et leur permettent de se concentrer sur la stratégie, la gestion des risques et la croissance.

Les 6 composantes essentielles d'une plateforme de gestion financière en nuage pour les sociétés de capital-investissement

Toutes les plateformes de gestion financière en nuage ne se valent pas. Les sociétés de capital-investissement évoluent dans un environnement aux exigences particulières — consolidation multi-entités, structures de fonds complexes et surveillance réglementaire accrue.

Pour relever ces défis, un simple logiciel de comptabilité ne suffit pas : il faut une plateforme conçue pour répondre à leurs besoins spécifiques. Voici six composantes fondamentales que toute société de capital-investissement devrait privilégier lors de l’évaluation de solutions en nuage.

1. Consolidation multientité

Les sociétés de capital-investissement gèrent souvent des dizaines de sociétés en portefeuille, chacune avec ses propres structures de propriété, devises et normes de présentation de l’information financière. Consolider manuellement ces données est long et sujet aux erreurs.

Une plateforme robuste en nuage automatise la consolidation et traite avec exactitude et rapidité les éliminations intersociétés, les participations minoritaires et les conversions de devises. Plutôt que d’attendre plusieurs semaines pour produire des états financiers consolidés, les sociétés peuvent obtenir une vue en temps réel de l’ensemble de leur portefeuille, favorisant ainsi une prise de décision plus rapide et des communications plus fréquentes avec les investisseurs.

2. Modules de comptabilité par fonds

Les structures de fonds sont intrinsèquement complexes et comprennent les appels de capitaux, les cascades de distribution, les frais de gestion et le calcul de l’intérêt promoteur (carried interest). Ce ne sont pas des fonctionnalités que les systèmes ERP traditionnels peuvent gérer de manière native. Une solution en nuage dotée de modules dédiés de comptabilité des fonds assure la gestion automatique de ces exigences, en conformité avec les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et les normes fiscales.

Pour les commandités (GP), cela signifie des rapports plus exacts destinés aux commanditaires (LP), moins d’ajustements manuels et une gestion simplifiée des engagements des investisseurs à travers plusieurs fonds.

3. Moteurs de production de rapports avancés

La confiance des investisseurs repose sur des rapports ponctuels, exacts et transparents. Les plateformes en nuage dotées de moteurs de production de rapports avancés permettent de générer des rapports personnalisés pour les commanditaires (LP), les dépôts réglementaires et le suivi interne de la performance — le tout avec une actualisation des données en temps réel.

Les outils de planification de scénarios et de prévision offrent aux équipes financières la possibilité de modéliser différents résultats, d’anticiper les risques et de fournir aux parties prenantes des informations basées sur les données plus approfondies. En automatisant la génération et la distribution des rapports, les sociétés réduisent aussi le fardeau administratif qui pèse sur les équipes financières, leur permettant de se concentrer sur l’analyse plutôt que sur la préparation de rapports.

4. Capacités d'intégration

La valeur d’une plateforme financière dépend de l’écosystème qu’elle soutient. Les sociétés de capital-investissement s’appuient sur de multiples systèmes : plateformes de gestion des transactions pour suivre le pipeline d’acquisitions, systèmes CRM pour gérer les relations avec les investisseurs, plateformes d’administration de fonds pour coordonner les rapports destinés aux commanditaires (LP) et services de données de marché pour les évaluations.

Sans intégration fluide, les données demeurent cloisonnées et les flux de travail se désorganisent. Les solutions en nuage de premier plan offrent une connectivité par API et des connecteurs préconfigurés, garantissant une circulation harmonieuse de l’information dans l’ensemble de l’infrastructure technologique. Cela réduit la saisie manuelle, améliore l’exactitude et crée une source unique de vérité pour les données financières et opérationnelles.

5. Cadres de sécurité

La protection des données sensibles des investisseurs et des sociétés en portefeuille est une priorité absolue, surtout avec le renforcement de la surveillance réglementaire et l’évolution des lois sur la protection des données. Une plateforme en nuage sécurisée doit offrir un niveau de protection équivalent à celui du secteur bancaire, incluant la conformité SOC 2 Type II, le chiffrement des données au repos et en transit, ainsi que des contrôles d’accès robustes basés sur les rôles. Les pistes d’audit qui enregistrent chaque action dans le système sont tout aussi essentielles, tant pour les contrôles internes que pour démontrer la conformité lors des inspections de la SEC ou d’autres organismes de réglementation internationaux.

En intégrant ces protections, les sociétés peuvent réduire le risque d’incidents de sécurité tout en répondant aux attentes des investisseurs institutionnels.

6. Flux de travail automatisés

Les équipes financières doivent souvent composer avec des processus répétitifs et manuels, comme l’approbation des dépenses, le traitement des factures et la gestion de trésorerie. Les flux de travail automatisés simplifient ces activités en intégrant des hiérarchies d’approbation, en signalant les exceptions et en déclenchant des notifications en temps réel.

Cette automatisation accélère les processus, réduit les erreurs humaines et garantit l’application uniforme des politiques dans toutes les sociétés en portefeuille. Elle libère aussi du temps aux équipes financières pour se consacrer à des activités à plus forte valeur ajoutée, comme la prévision, l’évaluation des risques et l’analyse de la performance.

Pour les sociétés de capital-investissement, ces capacités ne sont pas facultatives. Elles constituent l’épine dorsale d’une fonction financière moderne, assurant crédibilité auprès des investisseurs, conformité auprès des organismes de réglementation et agilité pour croître sans les contraintes des systèmes traditionnels.

Stratégie d'implantation pour les sociétés de capital-investissement

La migration vers une gestion financière en nuage ne se fait pas du jour au lendemain. Les sociétés de capital-investissement les plus performantes adoptent une approche par phases, en stabilisant d’abord les processus essentiels avant de déployer des fonctionnalités plus avancées.

MIGRATION DES OPÉRATIONS FINANCIÈRES DE BASE

Le processus commence par les éléments fondamentaux : grand livre, comptes fournisseurs et gestion de trésorerie. L’implantation de ces fonctions dans le nuage jette les bases de tout le reste. Cette étape, qui dure généralement de trois à quatre mois, vise à accélérer la production des rapports et à améliorer l’exactitude des données, tout en reproduisant les processus existants dans un environnement infonuagique plus efficace.

Résultat : des clôtures plus rapides et des données plus fiables, préparant le terrain à une adoption élargie du système.
INTÉGRATION DES SOCIÉTÉS EN PORTEFEUILLE
Une fois les bases établies, les sociétés passent aux flux de consolidation et à l’intégration des sociétés en portefeuille — l’étape la plus complexe et la plus exigeante en ressources. Les acquisitions récentes sont souvent intégrées en priorité, tandis que des processus normalisés sont définis pour les transactions futures. Selon la taille et la complexité du portefeuille, cette phase peut durer de quatre à six mois.

Résultat : rapports consolidés en temps réel à l’échelle des entités, avec un processus d’intégration accéléré pour les nouvelles acquisitions.
ANALYSE ET RAPPORTS AVANCÉS
La dernière étape apporte la véritable valeur ajoutée : rapports avancés et outils destinés aux investisseurs. Tableaux de bord personnalisés, production automatisée de rapports et intégration d’un portail pour les commanditaires (LP) renforcent la transparence et la communication. C’est à ce stade que les sociétés perçoivent pleinement la valeur stratégique du nuage, en passant de rapports produits manuellement à des informations prédictives basées sur les données.

Résultat : relations investisseurs renforcées et décisions éclairées par les données.

Avantages concrets et rendement du capital investi (ROI)

L’adoption du nuage ne se limite pas à une modernisation — elle produit des retombées mesurables. Les sociétés qui mettent en place une gestion financière en nuage constatent généralement :

Réduction des cycles de clôture : de 15–20 jours à 5–7 jours.
Amélioration de l’exactitude : 60 à 80 % moins d’ajustements d’audit.
Extensibilité accrue : intégration rapide de nouvelles sociétés en portefeuille sans investissement majeur en TI.
Optimisation des coûts : suppression de l’infrastructure sur site et baisse des coûts technologiques totaux de 20 à 30 %.
ROI accéléré : la plupart des sociétés atteignent le seuil de rentabilité en 12 à 18 mois.

Et les résultats vont bien au-delà des chiffres. Des rapports produits plus rapidement renforcent la confiance des investisseurs, tandis que des analyses plus poussées révèlent des occasions insoupçonnées de création de valeur.

Sage Intacct : des fonctionnalités taillées sur mesure pour le capital-investissement

Sage Intacct propose des fonctionnalités conçues spécifiquement pour les sociétés de capital-investissement et leurs exigences opérationnelles particulières. Sa structure dimensionnelle de production de rapports permet une analyse par fonds, société en portefeuille, stratégie d’investissement ou région géographique, sans qu’il soit nécessaire de modifier un plan comptable complexe ni de recourir à des allocations manuelles.

1. Multidevise et conformité au PCGR

La prise en charge native de multiples devises et des normes comptables internationales (PCGR) facilite la gestion de portefeuilles d’investissement mondiaux, tout en maintenant l’information financière consolidée dans la devise de référence du fonds. L’automatisation de la conversion des devises et de la comptabilité de couverture réduit la complexité liée aux investissements internationaux et à l’exposition aux devises étrangères.

2. Consolidation et éliminations automatisées

Les écritures d’élimination automatisées pour les rapports consolidés réduisent le délai de clôture de fin de mois, passant de plusieurs semaines à quelques jours, en supprimant les écritures manuelles et les procédures de rapprochement. La plateforme calcule et enregistre automatiquement les éliminations selon des règles prédéfinies et les structures de propriété, tout en maintenant des pistes d’audit détaillées pour l’ensemble des activités de consolidation.

3. Tableaux de bord en temps réel et visibilité

Les tableaux de bord configurables améliorent la visibilité sur la performance des fonds, les positions de trésorerie et les niveaux d’engagement grâce à des interfaces personnalisables adaptées aux différents rôles utilisateurs. Les commandités (GP) disposent d’une vue d’ensemble complète du portefeuille, tandis que les commanditaires (LP) accèdent à des sommaires ciblés de performance et aux informations relatives à leurs comptes de capital.

4. Traitement des appels de capitaux et des distributions

Le traitement des appels de capitaux et des distributions inclut des notifications automatisées aux investisseurs ainsi que des instructions de virement, simplifiant ainsi les processus de trésorerie essentiels aux opérations des fonds. Le système calcule les distributions selon les modalités prévues dans les conventions de partenariat et génère automatiquement toute la documentation nécessaire pour les communications avec les investisseurs et les dépôts réglementaires.

5. Calcul des frais de gestion

La plateforme prend en charge différentes méthodologies de calcul des frais de gestion, qu’elles reposent sur le capital engagé, le capital investi ou la valeur liquidative (VL). Elle s’adapte à des structures tarifaires complexes et aux clauses de réduction progressive, tout en conservant des registres détaillés répondant aux exigences d’audit et de production de rapports pour les investisseurs.

6. Gestion de la conformité et des pistes d'audit

Sage Intacct conserve des pistes d’audit exhaustives et assure la conformité réglementaire en retraçant toutes les transactions et modifications effectuées dans le système. Cela garantit la transparence et la reddition de comptes, deux éléments essentiels pour les sociétés de capital-investissement soumises à la surveillance rigoureuse de la SEC et d’autres organismes de réglementation internationaux.

7. Automatisation des flux de travail et des approbations

La plateforme automatise les principaux flux financiers, tels que l’approbation des dépenses, le traitement des factures et les opérations intersociétés. Les notifications automatiques et l’acheminement des approbations réduisent les erreurs manuelles et accélèrent les délais de traitement, libérant ainsi les équipes financières pour qu’elles se consacrent à des activités stratégiques.

8. Intégration avec les systèmes des sociétés en portefeuille

Sage Intacct offre des capacités d’intégration robustes avec les systèmes ERP et de gestion financière utilisés par les sociétés en portefeuille. Cette connectivité fluide assure une consolidation fiable des données, réduit la saisie manuelle et améliore l’efficacité globale de la production de rapports financiers.

9. Analyses avancées et prévisions

Les outils d’analyse intégrés permettent aux sociétés de capital-investissement d’effectuer des modélisations de scénarios, des prévisions de flux de trésorerie et des analyses des tendances de performance. Ces informations basées sur les données soutiennent une prise de décision proactive et révèlent de nouvelles occasions de création de valeur à l’échelle du portefeuille.

10. Sécurité et protection des données financières

La plateforme applique des mesures de sécurité de niveau bancaire, incluant le chiffrement, les contrôles d’accès basés sur les rôles et la conformité SOC 2 Type II. Ces fonctionnalités protègent les données sensibles des investisseurs et des sociétés en portefeuille, réduisent les risques d’incidents de sécurité et garantissent le respect des réglementations sur la protection des données.

Préparer la fonction finance à l'avenir avec l'IA et l'ESG

L’avenir de la gestion financière dans le capital-investissement dépasse l’automatisation. Les investisseurs et les organismes de réglementation exigent désormais une transparence accrue, notamment en matière d’ESG (Environnement, Social et Gouvernance). C’est pourquoi les principales plateformes offrent aujourd’hui :

Analytique propulsée par l’IA : modèles prédictifs qui mettent rapidement en évidence les risques et les opportunités.
Production de rapports ESG : outils intégrés pour suivre les indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance destinés aux commanditaires (LP).
Accès mobile : approbations financières sécurisées et suivi des portefeuilles en déplacement.
IA générative : informations automatisées, détection d’anomalies et narration des données pour accélérer l’analyse.

Ces capacités répondent aux besoins actuels des entreprises tout en positionnant les sociétés pour s’adapter à l’évolution des attentes des investisseurs et au durcissement des exigences réglementaires.

Conclusion : pourquoi il est temps d'agir maintenant

Le capital-investissement est un secteur en constante évolution, où la rapidité, la transparence et la conformité sont les clés du succès. Les systèmes financiers traditionnels freinent les sociétés, tandis que les plateformes de gestion financière en nuage leur offrent agilité, confiance et informations basées sur les données.

Pour les sociétés qui gèrent des portefeuilles complexes, l’adoption du nuage n’est pas une simple mise à niveau technologique : c’est un impératif stratégique. Celles qui agissent dès maintenant profiteront d’un avantage opérationnel, renforceront leurs relations avec les investisseurs et seront mieux préparées à soutenir leur croissance et à répondre aux nouvelles exigences réglementaires.

La question n’est plus de savoir si les sociétés de capital-investissement doivent passer au nuage, mais quand. Et pour celles qui veulent garder une longueur d’avance, la réponse est claire : le moment d’agir, c’est maintenant.

Prêt à moderniser la gestion financière de vos fonds de capital-investissement ? Chez Forgestik, nous accompagnons les sociétés de capital-investissement dans l’implantation de solutions de gestion financière en nuage qui améliorent l’efficacité, renforcent la transparence et répondent aux exigences réglementaires. Planifiez une consultation gratuite avec l’un de nos experts pour découvrir comment ces solutions peuvent soutenir la croissance et la performance de votre organisation.

Foire aux questions

QUELS DÉLAIS D’IMPLANTATION LES SOCIÉTÉS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT DOIVENT-ELLES PRÉVOIR POUR UN SYSTÈME DE GESTION FINANCIÈRE EN NUAGE ? Les implantations standards prennent généralement de quatre à six mois pour les fonctionnalités de base, tandis que les structures complexes à plusieurs fonds peuvent nécessiter de huit à douze mois, incluant l’intégration complète des sociétés en portefeuille et la migration des données historiques. Les délais dépendent largement du nombre d’entités, de la complexité des systèmes existants et de l’ampleur des personnalisations. La plupart des sociétés adoptent une approche progressive, en commençant par les fonctionnalités essentielles du grand livre avant d’ajouter la consolidation des sociétés en portefeuille et les capacités de production de rapports avancés.
COMMENT LES SYSTÈMES DE GESTION FINANCIÈRE EN NUAGE PERMETTENT-ILS AUX SOCIÉTÉS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT DE PROTÉGER LES DONNÉES SENSIBLES DES INVESTISSEURS ET D’ASSURER LA CONFORMITÉ RÉGLEMENTAIRE ? Les plateformes modernes respectent la conformité SOC 2 Type II et offrent des contrôles d’accès granulaires adaptés aux différents types d’utilisateurs, y compris les commandités (GP), les commanditaires (LP) et les fournisseurs de services. Des pistes d’audit complètes soutiennent les inspections de la SEC et les exigences réglementaires internationales, tandis que le chiffrement des données répond aux normes de sécurité bancaire. Les contrôles basés sur les rôles garantissent que les utilisateurs n’accèdent qu’aux informations pertinentes pour leur fonction, et la production automatisée de rapports de conformité réduit la charge liée aux dépôts réglementaires et aux communications avec les investisseurs.
QUELLES CAPACITÉS D’INTÉGRATION LES SOCIÉTÉS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT DOIVENT-ELLES RECHERCHER DANS UNE PLATEFORME DE GESTION FINANCIÈRE EN NUAGE ? Les intégrations essentielles incluent les systèmes CRM pour la gestion du pipeline de transactions, les plateformes d’administration de fonds pour la production de rapports destinés aux commanditaires (LP), les outils de suivi pour mesurer la performance des sociétés en portefeuille et les systèmes bancaires pour automatiser la gestion de trésorerie ainsi que le traitement des appels de capitaux. La connectivité par API avec les fournisseurs d’évaluations, les services de données de marché et les systèmes de gestion documentaire assurent une circulation fluide de l’information dans l’ensemble de l’infrastructure technologique. La plateforme doit aussi permettre l’intégration avec les systèmes ERP existants des sociétés en portefeuille afin de faciliter la consolidation.
COMMENT LES SYSTÈMES DE GESTION FINANCIÈRE EN NUAGE SOUTIENNENT-ILS LES EXIGENCES COMPTABLES UNIQUES DES FONDS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT ? Les plateformes spécialisées offrent une prise en charge native de la comptabilité des partenariats, incluant le calcul de l’intérêt promoteur (carried interest), les structures de frais de gestion et les cascades de distribution complexes. Les systèmes maintiennent des livres distincts pour répondre aux exigences des PCGR et aux obligations de production de rapports fiscaux, tout en prenant en charge des structures multientités et divers pourcentages de participation. Les modules de comptabilité des fonds gèrent les appels de capitaux, les distributions et le suivi des engagements, tandis que la production de rapports dimensionnelle permet d’analyser plusieurs critères sans qu’il soit nécessaire de modifier des plans comptables complexes.
QUELS COÛTS LES SOCIÉTÉS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT DOIVENT-ELLES PRENDRE EN COMPTE LORS DE LA TRANSITION VERS UNE GESTION FINANCIÈRE EN NUAGE ? L’analyse du coût total doit inclure les frais d’abonnement — généralement de 200 à 500 $ par utilisateur et par mois —, les services d’implantation, les coûts de migration des données et les dépenses de formation du personnel. Les sociétés doivent aussi tenir compte des économies potentielles liées à la réduction de l’infrastructure TI, à l’accélération des cycles de production de rapports et à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle. La plupart des organisations obtiennent un rendement positif dans les 12 à 18 mois grâce à la diminution des coûts d’audit, à l’élimination des dépenses d’infrastructure et à une productivité accrue qui permet aux équipes financières de se concentrer sur l’analyse à valeur ajoutée plutôt que sur les processus manuels.